استراتيجيات الاستثمار في السندات

استراتيجيات الاستثمار في السندات يمكن الاستثمار في السندات الفردية غالبا ما تتطلب نهجا أكثر استراتيجية ومتطورة من، مثلا، اختيار صناديق السندات واحد أو اثنين، ولكن هناك فوائد فريدة للراغبين في ارتكاب الوقت. مع مدفوعات الفائدة المقررة لها وتواريخ استحقاق محددة، يمكن للمحفظة السندات الفردية للمستثمرين مع ثابت وموثوق بها الدخل إذا كنت قادرا على وضع استراتيجية الذي يعمل لديك. التنويع هو مفتاح الحل: حتى إذا كنت مهتما فقط في سندات الخزانة، على سبيل المثال، لا يزال ينبغي تنويع بشكل صحيح عبر تواريخ الاستحقاق. إذا كنت تملك الكثير من السندات التي تستحق في نفس الوقت، كنت عرضة لخطر أن معدلات ستكون منخفضة عندما يتم تسديده الرئيسية الخاصة بك، والتي يمكن أن تؤثر على الدخل الخاص بك. أو إذا كنت تملك الكثير من السندات على المدى الطويل، قد تترك نفسك تتعرض لارتفاع في أسعار الفائدة. يمكن فهم بعض الاستراتيجيات المبينة أدناه تساعد على الحفاظ على محفظة الدخل الثابت على المسار الصحيح. A سلم السندات ترنح نضج الاستثمارات ذات الدخل الثابت، في حين خلق جدول زمني لإعادة استثمار العائدات مع نضوج كل السندات. لأن المقتنيات الخاصة بك ليست "تتزاحم" في فترة زمنية واحدة، يمكنك تقليل خطر الوقوع عقد الموقف نقدية كبيرة عند إعادة استثمار هو أقل الأمثل، على سبيل المثال، إذا كانت معدلات على السندات الحالية منخفضة للغاية لتوليد دخل كاف. مثال . نقول لكم شراء ثلاثة السندات المقرر أن تنضج في اثنين، وأربعة، وستة أعوام. كما نضوج كل السندات ويسدد الرئيسي الخاص بك، يمكنك إعادة استثمار العائدات في السندات 10 سنوات. السندات على المدى الطويل مثل هذه عادة ما تقدم ارتفاع أسعار الفائدة. الأهم من ذلك، لأنه لا يوجد السندات اثنين تنضج في الوقت نفسه، قمت بإنشاء توزيع النضج متنوع. سلالم تحظى بشعبية كبيرة بين أولئك الذين يستثمرون في السندات مع الأهداف طويلة الأجل، مثل الادخار من أجل التعليم الجامعي. انهم أيضا مفيدة بشكل خاص للمتقاعدين أو الآخرين في محاولة لخلق تيار الدخل يمكن التنبؤ به. Laddering، ومع ذلك، يمكن أن يتطلب التزاما كبيرا من الأصول مع مرور الوقت، وعودة الرئيسي في استحقاق أي سندات غير مضمونة. مزايا: عودة الدورية للمدير توفر المرونة الاستثمار إضافية. المبالغ المستلمة من أصل الدين ومدفوعات الفائدة يمكن أن تستثمر في سندات إضافية إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة نسبيا أو في غيرها من الأوراق المالية إذا كانت منخفضة نسبيا. يتم تقليل التعرض لتقلبات سعر الفائدة لمحفظة السندات الخاصة بك الآن تنتشر عبر كوبونات وتواريخ استحقاق مختلفة. بناء سلم السندات عندما تنتهج استراتيجية الحديد، قمت بشراء سندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل فقط. من الناحية النظرية، وهذا يوفر لك أفضل ما في العالمين. من خلال امتلاك السندات على المدى الطويل لك قفل في ارتفاع أسعار الفائدة، في حين تملك الأوراق المالية قصيرة الأجل يمنحك مرونة أكبر للاستثمار في الموجودات الأخرى يجب أن تنخفض أسعار منخفضة للغاية لتوفير دخل كاف. إذا ينبغي أن ترتفع اسعار، يمكن عقد السندات القصيرة الأجل إلى النضج ومن ثم استثمارها في ارتفاع أسعار الفائدة السائدة. مثال . من أجل الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل، تشتري اثنين من السندات طويلة الأجل. في الوقت نفسه، يمكنك أيضا شراء اثنين من السندات قصيرة الأجل. مرة واحدة في سندات قصيرة الأجل تستحق وتتلقى المدرسة، يمكنك أن تقرر كيفية استثمار ذلك في مزيد من السندات إذا كانت معدلات مرتفعة بما يكفي لتوليد كمية كافية من الدخل، أو في استثمارات أكثر سيولة قصيرة الأجل إذا كنت تعتقد اسعار قد ترتفع في وقت قريب. في نفس الوقت الذي تستمر في تلقي مدفوعات الفائدة من السندات اثنين ذات العوائد المرتفعة على المدى الطويل. مزايا: استراتيجية تسمح لك للاستفادة من معدلات عندما يكونون عال، دون الحد من المرونة المالية. لأن جزء من الأصول الخاصة بك تستثمر في الأوراق المالية التي تستحق كل بضع سنوات، لديك السيولة اللازمة لجعل عمليات الشراء الكبيرة أو الاستجابة لحالات الطوارئ. يمكن تخصيص سوى جزء من محفظة الدخل الثابت الخاص بك في السندات على المدى الطويل يساعد على التقليل من المخاطر المرتبطة مع ارتفاع أسعار الفائدة، والتي تميل إلى أن يكون لها تأثير أكبر على قيمة استحقاق أطول. عندما تنتهج استراتيجية رصاصة قمت بشراء العديد من السندات التي تستحق في نفس الوقت، والتقليل من مخاطر أسعار الفائدة عن طريق مذهلة تاريخ الشراء. هذا هو نهج فعال عندما تعلم أنك سوف تحتاج عائدات السندات في وقت محدد، مثل عندما يأتي مشروع قانون رسوم التعليم الجامعي المناسب. مثلا: تريد جميع السندات في محفظتك إلى أن تنضج في 10 سنوات بحيث يكون لديك حصيلة المتاحة في كل مرة. ومع ذلك، وتريد أيضا للحد من التعرض لتقلبات أسعار الفائدة، لا سيما عندما يتعلق الأمر سندات ذات آجال استحقاق أطول، والتي هي أكثر عرضة لتفقد قيمتها عندما ترتفع أسعار الفائدة. طريقة للقيام بذلك هي لارباك الخاص بشراء السندات على مدى أربع سنوات. مزايا: تتزامن كل استحقاق السندات مع تاريخ حاجة مالية في المستقبل. عودة مدير المدرسة هي، بطبيعة الحال، رهنا المصدر مخاطر الائتمان. عن طريق شراء السندات في أوقات مختلفة وبيئات خلال سعر الفائدة مختلفة، كنت التحوط مخاطر أسعار الفائدة. رصد استراتيجية بوند الخاص بك وفيما يلي أهم قطعة في أي استراتيجية: عليك أن العصا مع استراتيجية لأن يكون لديها حتى فرصة للعمل. الحصول على التراخي حيال ذلك، والفوائد التي يمكن أن تختفي بسرعة أو ما هو أسوأ، تتعارض مع أهدافك. ذلك مرة واحدة كنت قد سندات أو الأقراص المدمجة استثمرت باستخدام واحد أو أكثر من الاستراتيجيات التي نوقشت هنا، سوف تحتاج إلى أن تنظم في تتبع ذلك، وذلك لتستحق السندات قمت بشراء سندات جديدة وفقا للخطة الخاصة بك. وبالمثل، إذا كنت الشروع في استراتيجية جديدة، قد يكون لديك بعض الاستثمارات الحالية التي تحتاج إلى أن تنضج قبل أن تتمكن من إدراج تلك الأموال إلى استراتيجية جديدة، والتي يمكن أيضا تتطلب تتبع إضافية. وهناك أداة مثل الثابتة أداة تحليل الدخل الإخلاص يمكن أن تساعدك على تحديد واضح وتحليل السندات الخاصة بك وصناديق السندات 'التدفقات النقدية والتنويع في مختلف القطاعات ونوعية الائتمان. وتعكس هذه الأداة تلقائيا السندات الموجودة لديك، صناديق السندات، وحيازات CD في الإخلاص. يمكنك أيضا إدخال مواقف افتراضية تمثل الاستثمارات الخاصة بك خارج الإخلاص لتعكس بشكل أفضل محفظتك كلها، إذا اخترت.